Pagaya

Pagayaが解いているのは、消費者与信の構造的な問題です。多くの貸し手は限られた信用情報と申込項目だけで審査するため、返済能力のある借り手が断られ、貸し手側も収益機会を失っています。Pagayaは貸し手の融資実行プラットフォームと資本市場の間に立ち、大量のローン実績データで学習したモデルで申請をスコアリングします。貸し手の既存フローの中でリアルタイムに処理するため、借り手が体験するのはあくまでパートナーのブランドと従来の審査フローであり、第三者に引き渡されるわけではありません。

ビジネスモデルはネットワーク型です。貸し手は従来どおり承認できる申請をそのまま自社で処理し、既存基準から外れる申請をPagayaネットワークに回して再評価します。条件を満たしたローンは機関投資家が資金を提供して引き受けます。だからこそPagayaは「バランスシートに影響を与えない成長」を掲げられます。貸し手は「イエス」と言える範囲を広げ、資金とリスクは資本パートナーが担う構造です。上場企業として、Pagayaはこのネットワークの規模（数百億ドル規模の与信創出、数兆ドル規模の申請評価など）を公開しています。

Pagayaの製品は単発の与信審査にとどまりません。意思決定エンジン、否決された申請の収益化を狙う製品、POSやオートローンのユースケース、さらにパートナーがより多くの借り手にリーチするためのマーケティングやマーケットプレイス向けツールも提供しています。導入はAPIファーストで、すでにモダンな融資実行基盤を持つ銀行、フィンテックレンダー、オートファイナンス企業、POSプラットフォームに適しています。価格は非公開で、取扱量とプログラム構成に応じてパートナーごとに協議されます。