Swaap v2

Os formadores de mercado automatizados resolveram o problema da liquidez contínua e sem permissão, mas criaram outro: provedores de liquidez em pools voláteis ou de ativos correlacionados costumam perder para arbitradores por causa da perda impermanente. O Swaap v2 ataca esse trade-off de frente. Sua premissa central é que o preço dentro de um pool deve responder ao que o ativo realmente vale fora da cadeia, e não apenas à proporção de tokens no pool.

Por isso o protocolo combina várias técnicas. Feeds de preço de oráculos como o Chainlink ancoram o pool a dados de mercado externos, enquanto uma camada de formação de mercado ajusta continuamente as cotações e aplica spreads dinâmicos, como faria uma mesa de operações. Como os provedores de liquidez depositam uma carteira em vez de um único token especulativo, eles são remunerados pelo risco de mercado que assumem e ficam menos expostos às perdas que assolam os pools tradicionais de dois tokens. A pesquisa publicada pela Swaap, incluindo o whitepaper do Swaap-v2 e trabalhos acadêmicos sobre AMMs cientes do preço e ativos ancorados, sustenta o desenho.

O protocolo evoluiu desde o lançamento. A equipe da Swaap hoje se descreve como um grupo de cientistas e tecnólogos que constrói e opera sistemas de negociação on-chain em cerca de vinte redes, com atividade de negociação própria desde 2024, e o domínio original swaap.finance redireciona para swaap.xyz. A documentação segue disponível em docs.swaap.xyz. Como se trata de infraestrutura DeFi, quem for avaliar deve verificar as implantações atuais, as redes suportadas e a disponibilidade de pools diretamente, em vez de confiar em descrições antigas.