Pagaya giải quyết một vấn đề mang tính cấu trúc của tín dụng tiêu dùng: phần lớn tổ chức cho vay thẩm định dựa trên một tập biến số hồ sơ tín dụng và đơn vay khá hẹp, khiến người vay có khả năng trả nợ bị từ chối và tổ chức cho vay mất doanh thu. Pagaya nằm giữa nền tảng khởi tạo khoản vay của đối tác và thị trường vốn, chấm điểm đơn vay bằng mô hình được huấn luyện trên khối lượng lớn dữ liệu hiệu suất khoản vay. Vì xử lý theo thời gian thực ngay trong luồng hiện có của tổ chức cho vay, người vay vẫn trải nghiệm thương hiệu và hành trình ra quyết định của đối tác thay vì bị chuyển sang bên thứ ba.
Mô hình kinh doanh mang tính mạng lưới. Tổ chức cho vay giữ lại những khoản họ vốn dĩ sẽ duyệt; các đơn nằm ngoài tiêu chí sẵn có có thể được đưa vào mạng lưới Pagaya để xem xét lại, và những khoản vay đủ điều kiện sẽ được đặt vào các nhà đầu tư tổ chức tài trợ cho chúng. Chính cấu trúc này lý giải vì sao Pagaya giới thiệu sản phẩm là tăng trưởng không ảnh hưởng bảng cân đối: đối tác mở rộng nhóm khách hàng có thể nói "đồng ý", còn nguồn vốn và rủi ro do đối tác vốn gánh chịu. Là công ty niêm yết, Pagaya công bố quy mô của mạng lưới này, với hàng chục tỷ USD tín dụng đã tạo ra và hàng nghìn tỷ USD đơn vay đã được đánh giá.
Danh mục sản phẩm của Pagaya không dừng ở một lần thẩm định. Công ty cung cấp công cụ ra quyết định, các sản phẩm nhằm khai thác giá trị từ đơn bị từ chối, tình huống tại điểm bán và cho vay mua ô tô, cùng các công cụ marketing và marketplace giúp đối tác tiếp cận nhiều người vay hơn. Việc triển khai theo hướng API-first, phù hợp với ngân hàng, tổ chức cho vay fintech, công ty tài chính ô tô và nền tảng điểm bán đã có hệ thống khởi tạo hiện đại. Giá không được công bố và được thương lượng theo từng đối tác dựa trên khối lượng và cấu trúc chương trình.
